Uzimanje u obzir štetnih učinaka odluka o ulaganjima na čimbenike održivosti
Društvo uzima u obzir glavne štetne učinke odluka o ulaganjima na čimbenike održivosti, u smislu članka 4. Uredbe (EU) 2019/2088 (SFDR Uredba), kroz praćenje glavnih štetnih učinaka odluka o ulaganju imovine Fonda na čimbenike održivosti kroz sustav ocjenjivanja izdavatelja, za one izdavatelje kod kojih postoje pouzdani i usklađeni izvore podataka o glavnim štetnim učincima ulaganja. Društvo je ustrojilo popis isključenih ulaganja koji se redovito revidira a koji sadrži izdavatelje kod kojih su potvrđeni značajni štetni učinci na čimbenike održivosti. Fond u svojem portfelju nema financijske instrumente izdavatelja s popisa isključenih izdavatelja, te isključuje financijske instrumente izdavatelja koji naknadno dođu na popis isključenih izdavatelja.
Uzimanje u obzir okolišnih, socijalnih i upravljačkih čimbenika
Prilikom određivanja strategije ulaganja i donošenja investicijskih odluka Društvo u investicijskom procesu uzima u obzir okolišne, socijalne i upravljačke (enivronmental, social, governance – ESG) čimbenike, gdje su dostupni podaci o čimbenicima održivosti koji bi bili primjenjivi u izradi objava o uvažavanju čimbenika održivosti. Društvo uključuje rizike održivosti u odluke o ulaganjima imovine Fonda. Dodatno, Fondovi ne promiču ekološke ili društvene karakteristike u smislu članka 8. Uredbe (EU) 2019/2088 niti imaju održivo ulaganje kao cilj u smislu članka 9. Uredbe (EU) 2019/2088. Društvo u svoje politike nagrađivanja ne uključuje pokazatelje vezane uz rizik održivosti, no ukupni primici (fiksni i varijabilni) vode se načelom ravnoteže i povezani su s načelom održivosti na način da se ne nagrađuje prekomjerno preuzimanje rizika.
Društvo rizike održivosti promatra kao zasebnu vrstu rizika i prati ih kroz sustav ocjenjivanja izdavatelja, za one izdavatelje kod kojih postoje pouzdani i usklađeni izvori podataka o glavnim štetnim učincima ulaganja, a za dio imovine fonda kod kojeg nisu dostupni podaci o čimbenicima i rizicima održivosti procjenjuje na osnovi pojedinih karakteristika izdavatelja takvih vrijednosnih papira. Pojedine vrijednosti pokazatelja rizika održivosti zatim se agregiraju prema udjelu vrijednosti pozicije u neto imovini fonda.
Za vrijednosne papire izdavatelja s većim rizikom održivosti u dugom roku može se očekivati da će donositi manje prinose, budući da će biti više izloženi pojavama nepovoljnih događaja koji su prvenstveno vezani uz rizike koji proizlaze iz okoliša, ali i druge dvije grupe rizika, a takvi događaji će povećavati troškove izdavatelja i/ili smanjivati prihode.
Izjava o štetnim učincima na održivost
Društvo je tijekom 2024. godine počelo uzimati u obzir štetne učinke odluka o ulaganjima na čimbenike održivosti, te je po SFDR Uredbi dužno objavljivati izjave o štetnim učincima na održivost, do 30. lipnja sljedeće godine za godinu u kojoj je cijele godine uzimalo u obzir štetne učinke odluka o ulaganjima na čimbenike održivosti. Društvo je sastavilo izjavu o štetnim učincima na održivost za 2024. godinu koja je dostupna na sljedećoj poveznici: